2020 مايو 23

أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:

  • اليورو/ الدولار الأمريكي:  تستمر التوترات بين الولايات المتحدة والصين ، والتي لا يمكن إلا أن تؤثر على الأسواق. قال الرئيس ترامب إنه سيرد "بقوة" على مبادرات بكين التشريعية. وينطبق هذا ، على وجه الخصوص ، على رغبة جمهورية الصين الشعبية في تعزيز السيطرة على هونغ كونغ ، التي كانت في السابق سبب الاضطرابات في هذا البلد. قال دونالد ترامب ، يوم الخميس 21 مايو ، إذا استمرت الصين في اتخاذ هذا المسار ، "فسوف يتعامل مع هذه القضية بشكل حاسم للغاية". في موازاة ذلك ، تواصل الإدارة الأمريكية الإشارة إلى الإمبراطورية الصينية كمصدر لوباء الفيروس التاجي العالمي ، وتتطلب تعويضًا مناسبًا منه.
    بالإضافة إلى ذلك ، أعلنت الولايات المتحدة الانسحاب من معاهدة "الأجواء المفتوحة" ، والتي يمكن أن تكون نذيرًا لسباق تسلح جديد وتعزز توقع جولة أخرى من التوترات الجيوسياسية.
    أما بالنسبة للمؤشرات الاقتصادية الحالية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو ، على الرغم من بعض التحسينات ، إلا أنه من المبكر جدًا الحديث عن تعافيها الواثق. لذلك ، على الرغم من حقيقة أنه وفقًا لماركيت ، ارتفع المؤشر المركب لنشاط الأعمال في قطاع التصنيع في منطقة اليورو في مايو من 13.6 إلى 30.5 ، واستمر طلب المستهلكين في الانخفاض ، واستمر عدد الوظائف في الانخفاض بسرعة هائلة .
    في الولايات المتحدة ، ارتفع نشاط الأعمال أيضًا ، ولكن هناك أيضًا مشاكل كبيرة في البطالة. انخفض عدد الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة بشكل طفيف خلال الشهر ، من 2687 ألفًا إلى 2438 ألفًا ، وتجاوز عدد الأمريكيين الذين يتلقون هذه الإعانة 25 مليونًا.
    هذا الوضع من عدم اليقين الاقتصادي في كل من الولايات المتحدة وأوروبا لا يسمح للمستثمرين بإعطاء الأفضلية لأي من هذه العملات ، وقد احتفظوا بزوج EUR / USD في الممر الجانبي 1.0750-1.1000 للشهر الثاني على التوالي. لذا في الأسبوع الماضي ، ارتفع الزوج لأول مرة إلى الحد العلوي لهذه القناة ، ثم غرق في المنطقة المركزية ، ليكمل فترة الخمسة أيام عند حوالي 1.0900 ؛
  • الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي:  تم نشر مجموعة كاملة من مؤشرات الاقتصاد الكلي في المملكة المتحدة الأسبوع الماضي ، والتي تبين أنها متناقضة تمامًا. يبدو أن الوضع في سوق العمل قد تحسن: كان معدل البطالة 3.9٪ بدلاً من القيمة المتوقعة 4.4٪ ، ولم يفشل النشاط التجاري في قطاع الخدمات أيضًا - أظهر مؤشر ماركيت زيادة من 13.6 إلى 30.5 ، ارتفع المؤشر الأولي لمديري التوريدات (PMI) من 32.6 في أبريل إلى 40.6. من ناحية أخرى ، انخفض مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من 1.5٪ إلى 0.8٪ ، وذلك على الرغم من حقيقة أن المستوى المستهدف لبنك إنجلترا هو 2٪.
    أثبت معدل التضخم في أبريل أنه تراجع منذ أغسطس 2009 ، ومثل هذا الانخفاض في التضخم يمكن أن يدفع بنك إنجلترا إلى خفض أسعار الفائدة أكثر. لذا ، قال محافظ البنك ، أندرو بيلي ، يوم الخميس أنه سيكون من الحماقة استبعاد إمكانية إدخال أسعار فائدة سلبية. قبل أسبوع فقط ، نفى هذا الاحتمال.
    بشكل عام ، كما قيل بالفعل ، كان الوضع الأسبوع الماضي متناقضًا تمامًا ، وربما هذا هو السبب في تباطؤ الجنيه ، وتحركات زوج  GBP / USD ككل كررت تحركات EUR / USD: بعد أن وجدت القاع  عند مستوى 1.2070 ، استدار الزوج وارتفع إلى مستوى 1.2295. تبع ذلك انعكاس وهبوط آخر ، بما في ذلك بيان أندرو بيلي ، إلى 1.2170 ؛
  • الدولار الأمريكي/ الين الياباني: أصدر وزير المالية الياباني تارو أسو ومحافظ بنك اليابان هاروهيكو كورودا بيانًا يوم الجمعة 22 مايو / أيار بأن الحكومة والبنك المركزي في البلاد سيعملان معًا لإعادة الاقتصاد إلى مسار النمو. وقد أشار كبار المسؤولين إلى أن عدد حالات الإفلاس في اليابان قد نمت بسرعة خلال الشهر الماضي. وفي هذا الصدد ، أعلن كورودا عن برنامج بقيمة 30 تريليون ين ، ستتمكن بموجبه الشركات المتضررة من جائحة الفيروس التاجي من الحصول على قروض بدون ضمانات وبسعر فائدة صفري. مثل هذه الخطوات من قبل المنظم لتخفيف السياسة النقدية تدفع الزوج للأعلى ، على الرغم من أن هذه الحركة لا يمكن أن تسمى قوية. على مدى 2.5 أسبوعًا ، ارتفعت أسعارها من 106.00 إلى 107.60 ، ونتيجة لذلك ، بعد أن رسم الحرف V ، عاد الزوج إلى حيث كان بالفعل في وقت مبكر وفي منتصف أبريل ، إلى المنطقة 107.30-108.00 ؛
  • العملات الرقمية: لنبدأ بالأسرار والألغاز. لأول مرة في عام ، قام أشخاص مجهولون بتحويل أكثر من 28  بيتكوين 258 ألف دولار إلى عنوان مجهول من المحفظة حيث تم تخزين البيتكوين المسروقة من منصة  Bitfinex لكن ليس لهذا ضجة كبيرة ، ولكنه موضوع لتحقيق الشرطة. الإحساس هو أن البيتكوين ، التي ربما تنتمي إلى Satoshi Nakamoto نفسه ، بدأت أيضًا في التحرك! لطالما كان مجتمع التشفير مهتمًا بالعملات الرقمية المستخرجة من أصل الشبكة عندما تم استخراجها من قبل عدد قليل من الناس فقط ، بما في ذلك منشئ البيتكوين. والآن تم تشغيل 50  بيتكوين ، التي كانت تكمن في حساب خامل منذ عام 2009.
    وفقًا لبعض المحللين ، ترتبط هذه العمليات وغيرها مباشرة بعواقب النصف إلى النصف. على خلفية انخفاض معدل التجزئة في إعادة الحساب الأخيرة ، انخفض تعقيد تعدين البيتكوين أيضًا ، ولكن هذا لم يساعد في تطبيع الوضع حتى الآن. على الرغم من أفضل جهود المضاربين على الصعود ، لم يتمكن زوج BTC / USD من كسر المستوى الرئيسي عند 10000 دولار. ولكن ، كما تعلم ، ما لا يصعد ، يسقط. بعد عدم حدوث حركة صعودية طال انتظارها بعد النصف ، بدأ العديد من المتداولين في إلغاء مراكزهم الطويلة وجني الأرباح ، ونتيجة لذلك انخفضت أسعار العملة الرئيسية بنسبة 10 ٪ تقريبًا ، إلى مستوى 9000 دولار.
    نتيجة لعمليات البيع ، انخفضت الرسملة الكلية لسوق التشفير من أعلى مستوى في 18 مايو إلى 273 مليار دولار إلى 246 مليار دولار في 21 مايو ، لكن قيمة مؤشر Crypto Fear & Greed تقريبًا بنفس مستوى أسبوع قبل 42 مقابل 44.
    وتجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من التراجع البسيط لزوج BTC / USD ، فإن ربحية البيتكوين هذا العام كانت أعلى بكثير من الذهب. ارتفع المعدن النفيس في قيمته بنسبة 12٪ منذ يناير ، في حين ارتفع سعر البيتكوين بنحو 30٪. تبدو ميزة العملة المشفرة الرئيسية في سوق الأسهم أكثر إثارة للإعجاب. على سبيل المثال ، تراجعت أسعار جي بي مورغان بنسبة 37.2٪ ، ونتيجة لذلك تجاوزت البيتكوين هذا البنك من حيث نمو القيمة السوقية بأكثر من 200٪.
    لكن النتيجة الأكثر إثارة للإعجاب لم تكن البيتكوين على الإطلاق ، ولكن الايثيريوم ، التي صعدت بنسبة 55٪ تقريبًا منذ بداية العام. وفقًا لعدد من الخبراء ، تتمتع ETH بآفاق جيدة جدًا حيث تصبح شبكتها نشطة بشكل متزايد. ويرجع ذلك ، من بين أمور أخرى ، إلى إطلاق التطبيقات المالية اللامركزية (DeFi) ، التي تقلل من تداول العملات الورقية ، مما يخلق تأثيرًا مشابهًا لنصف البيتكوين.
    في الوقت الحالي ، لا يعتبر المدافعون عن العملة المشفرة الرئيسية  ايثيريوم منافسًا - تبلغ حصة البيتكوين في السوق 65 ٪ مقارنة بـ 8.4 ٪ للإيثريوم. ولكن يكفي أن نتذكر منتصف يونيو 2017 ، عندما كانت هذه العملات قريبة من نسبة - 38 ٪ و 31 ٪ ، وطرح السؤال: لماذا لا يحدث الموقف مرة أخرى؟

 

أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، تلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسومية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:

  • اليورو / الدولار الأمريكي: كما سبق ذكره في الجزء الأول من مراجعتنا ، مع الحفاظ على الوضع الراهن ، فإن الزوج لديه فرص كثيرة للبقاء داخل القناة الجانبية 1.0750-1.1000. ومع ذلك ، فإن المزيد من التصعيد للتوترات الجيوسياسية ، المعزز بالانتشار المتكرر لوباء  COVID-19 ، قادر على إعادة المزاج الكئيب إلى الأسواق مرة أخرى. على الأرجح ، لن يكون هناك ذعر جديد ، ولكن الاهتمام بأصول الحماية مثل الدولار الأمريكي سيبدأ في النمو مرة أخرى. لهذا السبب ، فإن معظم الخبراء (70٪) لا يستبعدون اختراق الدعم 1.0750 وانخفاض الزوج إلى أدنى مستوياته في مارس في منطقة 1.0635. تعتبر إمكانية ارتفاع الزوج إلى المنطقة 1.1100-1.1240 على المدى المتوسط فقط 30٪ من المحللين.
    من بين الأحداث التي يجب ملاحظتها في الأسبوع القادم إصدار بيانات يوم 28 مايو عن طلبات السلع المعمرة والبطالة والناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ، وكذلك بعد يوم واحد ، في 29 مايو ، بيانات عن سوق المستهلك في منطقة اليورو ؛
  • الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي:  على الرغم من بعض بيانات الاقتصاد الكلي الإيجابية ، فإن الوضع العام في الاقتصاد البريطاني لا يبدو جيدا للغاية. وقد يدفع هذا بنك إنجلترا لزيادة برنامج التيسير الكمي (QE) بمقدار 100 مليار جنيه إسترليني وخفض سعر الفائدة الرئيسي إلى قيم سلبية. كل هذه العوامل تستمر في الضغط على الجنيه ، خاصة وأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، ذكر بشكل قاطع أن منظمته لا تدرس إمكانية فرض أسعار سلبية على الدولار الأمريكي.
    يعتقد 70٪ من المحللين في الوقت الحالي أن تصحيح الأسبوع الماضي قد انتهى ، ومن المتوقع أن ينخفض الزوج أولاً إلى مستوى عند 1.2075 ، ومن ثم دعم 1.2000. في حالة اختراق هذا المستوى المهم ، سوف يندفع الزوج إلى قيعان مارس: 1.1640 و 1.1400.
     85٪ من مؤشرات التذبذب و 100٪ من مؤشرات الاتجاه على الجانبان H4 و D1 مع الدببة. تعطي 15٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إشارات بأن الزوج في ذروة البيع ، وهو ما يتفق عليه 30٪ من الخبراء. من وجهة نظرهم ، من المتوقع أن يعود الزوج أولاً إلى المنطقة المركزية للقناة 1.2165-1.2650 ، ومن ثم ، ربما يرتفع إلى الحد الأعلى.
    يتم تقديم خيار التسوية من خلال التحليل البياني على  D1 ، والذي يوجه أولاً ارتفاعًا إلى 1.2350 ، ثم انخفاضًا في منتصف يونيو إلى 1.1400 ؛
  • الدولار الأمريكي / الين الياباني:  يستمر التراجع القوي في نشاط الاقتصاد الياباني (ثاني أكبر اقتصاد في آسيا والثالث في العالم بعد اقتصادات الولايات المتحدة والصين) ، وبالتالي سينخفض التضخم في البلاد ، وسيتباطأ نمو الإنتاج على الأقل حتى أوائل عام 2021. كان بنك اليابان يحاول منذ فترة طويلة تسخين التضخم من خلال إطلاق برامج حوافز مختلفة والحفاظ على المعدلات الرئيسية في المنطقة الحمراء. ومع ذلك ، لا توجد حتى الآن مكاسب كبيرة في الأفق ، والخطوات الأخرى في هذا الاتجاه ستزيد فقط من الضغط على الين. الطلب على الين بالنسبة لعملة الملاذ هو على الجانب الآخر من المقياس ، والذي سيرتفع مع تصاعد الصراعات السياسية والاقتصادية بين الولايات المتحدة ولجنة المقاومة الشعبية. ولكن من المرجح أن يؤثر هذا العامل على أسعار الفائدة المتقاطعة للعملة اليابانية ، حيث يرى المستثمرون أيضًا الدولار كأصل وقائي ، أقوى حتى من الين.
    ومع ذلك ، يتوقع 65٪ من الخبراء عودة زوج دولار / ين USD / JPY إلى الحد الأدنى من 06 مايو في منطقة 106.00 في الوقت الحالي. مستويات الدعم هي 107.30 و 106.80 و 106.20. يمكن تحقيق المزيد من الصعود للزوج وفقًا لـ 35٪ من المحللين. الأهداف هي 107.85 و 108.00 و 108.50 و 109.25 ؛
  • العملات الرقمية:  تقليديا ، أولا حول التوقعات المتوسطة والطويلة الأجل لهواة التشفير المشهورين. لذلك ، تستشهد وكالة بلومبرج بالمحلل Simon Peters أنه في غضون الـ 18 شهرًا القادمة ، ستتمكن البيتكوين من تجاوز 20000 دولار. وفقًا لبيترز ، إذا انتقلت الولايات المتحدة والعديد من الدول الأخرى إلى معدلات سلبية ، فإن الاستثمار الرأسمالي في البيتكوين سيبدأ في النمو بوتيرة سريعة. بعد ذلك ، سيكون من المحتم أخذ علامة لا تقل عن 20000 دولار ، ولا يتم استبعاد ظهور BTC / USD بالقرب من ارتفاع 50،000 دولار.
    يسحب رجل الأعمال ومؤلف الكتاب الأكثر مبيعاً "ريتش داد ، داد داد" روبرت كيوساكي إقلاعًا أكثر سلاسة إلى حد ما ، وفقًا لمن يقول ، إن نية السلطات الأمريكية في ضخ تريليونات الدولارات لإنقاذ خطط التقاعد ستقتل اقتصاد هذا البلد ، الأمر الذي سيؤدي إلى ارتفاع سعر البيتكوين إلى 75000 دولار في ثلاث سنوات.
    إذا قام Kiyosaki بقياس مستقبل البيتكون لمدة ثلاث سنوات ، فقد حدد التاجر الشهير Tone Vays توقعاته لثلاثة أيام فقط. قال مباشرة على ForkLog أن "بيتكوين يمكن أن ترتفع بشكل جدي للغاية. كم ارتفاعه؟ وقال Vays في مكان ما يصل إلى 12000 دولار. وأضاف: "إذا علقنا الآن وبدأنا في الانخفاض إلى 9000 دولار ، أتوقع أن ننخفض إلى أقل من 8000 دولار. لقد مرت ثلاثة أيام ، عالق البيتكوين عند 9000 دولار ، والآن ، وفقًا لتوقعات Vays ، إذا كنا ننتظر المزيد انهيار؟
    إذا تحدثنا عن السيناريو الخاص بالأسبوع القادم ، فقد تم توزيع أصوات الخبراء بشكل متساوٍ تقريبًا في حدود 8400-10000 دولار. ولكن إذا انتقلنا إلى توقعات طويلة الأجل ، فإن 80 ٪ من المحللين على يقين من أن عملة البيتكوين ستظل قادرة على الحصول على موطئ قدم فوق مستوى 10،000 دولار بحلول نهاية يونيو. ومع ذلك ، بالطبع ، هناك أيضًا متشائمون يذكرون ، مؤخرًا ، بين تاريخين "سيئين" - 13 فبراير و 13 مارس ، بعد شهر واحد فقط ، انهار سعر البيتكوين من 10480 دولارًا إلى 3845 دولارًا ، مما جعل البعض يفكر في انهياره النهائي.

 

مجموعة نورد إف إكس التحليلية

 

ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.


« تحليل السوق و الاخبار
تدرب معنا
جديد في سوق العملات؟
يمكنك زيارة قسم "لنبدأ معا" إبدأ التدريب
تابعنا (على مواقع التواصل الإجتماعى)