2020 مايو 9

أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:

  • اليورو/ الدولار الأمريكي: وجهت المحكمة الدستورية في ألمانيا ضربة لجهود البنك المركزي الأوروبي لإنقاذ الاقتصاد الأوروبي الأسبوع الماضي. وقررت أن الهيئة التنظيمية الأوروبية قد تجاوزت سلطتها فيما يتعلق ببرنامج التيسير الكمي (QE) ، وبالتالي فإن قراراتها ليست ملزمة لألمانيا. أضعفت هذه الأخبار على الفور موقف EUR / USD إذا أضفت إلى هذا الافتقار إلى حل وسط بين حكومات الاتحاد الأوروبي بشأن التحفيز المالي ، فإن مخاطر تجزئة منطقة اليورو تتزايد كل يوم.
    ومع ذلك ، فإن الأمور ليست أفضل في القارة الأمريكية. وقد أظهرت منشورات البيانات الأخيرة أن الوضع في سوق العمل في الولايات المتحدة أسوأ من المتوقع. تقدم 33.5 مليون أمريكي بطلب للحصول على إعانات البطالة الأولية منذ أواخر مارس ، وتراجعت العمالة غير الزراعية في أبريل وحده بمقدار 22.5 مليون وظيفة ، ووصلت البطالة إلى 14.7٪ (4.4٪ في مارس). في ظل هذه الظروف ، لا يستبعد بعض الخبراء تخفيض سعر الفائدة الفيدرالي إلى قيم سلبية.
    ومع ذلك ، يبدو أن السوق متعب ومتردد في الاستجابة للأرقام والأحداث الفردية ، مع الاهتمام فقط باستئناف النشاط التجاري وإزالة تدابير الحجر الصحي التقييدية في بلدان مختلفة. بالطبع ، تتذبذب أسعار اليورو / دولار صعودًا وهبوطًا ، ولكن التقلبات التي لاحظناها في أواخر فبراير ومارس ليست موجودة حتى يتحرك الزوج في القناة 1.0750-1.1000 للأسبوع الخامس على التوالي منذ أوائل أبريل ، وكما توقع معظم الخبراء (65٪) ، حتى التوقعات من جولة جديدة من الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين لا يمكن أن تدفع أبعد من هذه الحدود ؛
  • الجنيه الاسترليني/ الدولار الأمريكي: توقعات الخبراء والمؤشرات لهذا الزوج كان لها لون رمادي محايد الأسبوع الماضي. صوت ثلثهم لصالح صعود الزوج ، والثانى للهبوط ، والثالث - للاتجاه الجانبي. لم يضيف اجتماع بنك إنجلترا في 7 مايو الوضوح ، حيث تقرر إبقاء المعايير الرئيسية للسياسة النقدية دون تغيير - سعر الفائدة عند 0.1٪ وبرنامج التسهيل الكمي عند 645 مليار جنيه استرليني. دعوات اثنين من أعضاء إدارة البنك لزيادة البرنامج بمقدار 100 مليار جنيه استرليني لم تجد دعمًا من زملائهم السبعة الآخرين.
    في مثل هذا الموقف الضمني ، يتحرك الجنيه في القناة 1.2200-1.2645 للأسبوع السادس ، وتقلص نطاق التذبذب إلى النطاق 1.2265-1.2500 الأسبوع الماضي ، حيث أنهى الزوج عند المستوى 1.2405 جلسة تداول
  • الدولار الأمريكي / الين الياباني: توقع 75٪ من مؤشرات التذبذب و 100٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 الأسبوع الماضي استمرار الاتجاه الهبوطي الذي بدأ في 25 مارس وتماسك الزوج دون المستوى الرئيسي 107.00. بشكل عام ، تطورت الأحداث في هذا السيناريو. تذكر أنه في اليوم الأول من شهر مايو ، قام الزوج بمحاولة أخرى لكسر دعم 107.00 ، منهيًا جلسة التداول تحته بقليل - عند 106.85. ثم استمر الاتجاه الهبوطي ، وفي يوم الأربعاء 6 مايو ، تلمس الزوج القاع المحلي عند 106.00. تبع ذلك انعكاس ، وعاد الزوج إلى قيم بداية الأسبوع لينهي فترة الخمسة أيام عند المستوى 106.70 ؛
  • العملات الرقمية:  أصبح النصف في شبكة  البيتكوين يقترب أكثر فأكثر. عندما تتم كتابة هذه التوقعات ، يكون أقل من أربعة أيام. وعندما تقرأه ، ربما حدث النصف بالفعل.
    تشير الأسئلة التي يطرحها علينا التجار والمستثمرون إلى أنه ليس جميعهم يفهمون معنى هذا الحدث. لذلك ، يتطلب التوضيح.
    لذلك ، تم إعداد  البيتكوين  لتعدين 21 مليون عملة فقط. وبالتالي ، على عكس البنوك المركزية ، التي يمكنها طباعة كمية لا حصر لها من عملاتها الخاصة ، فإن حجم  البيتكوين  محدود للغاية ، والذي يحدد قيمته ، مما يجعل هذه العملة المشفرة تبدو مثل الذهب.
    النصف هو عملية تقليل المكافأة لتعدين كتلة بمقدار النصف. كان هناك بالفعل انخفاضان من هذا القبيل في حياة البيتكوين - في 2012 و 2016. وإذا كان عمال المناجم في المرحلة الأولى يمكنهم الحصول على 50 BTC لكل كتلة في السجل الموزع للعملات الرقمية ، فإن هذا الرقم سيكون فقط 6.25 BTC قريبًا. يجب أن يمنع ذلك تضخم العملة الرقمية الرئيسية والتأكد من أن جميع 21 مليون بيتكوين يتم استخراجها بالكامل بحلول عام 2140 فقط
    من المهم ألا يحدث النصف إلى النصف في تاريخ محدد ، ولكن في اللحظة التي يتم فيها تعدين كتل الـ 210،000 التالية. سيحدث النصف القادم في الكتلة 630،000 ، ووفقًا للحسابات ، يجب أن يحدث هذا في 12 مايو.
    في الفترة التي سبقت هذا الحدث ، أظهرت العملة المشفرة الرئيسية نموًا أسبوعيًا بنسبة 14 ٪ تقريبًا ، حيث ارتفعت في نقطة واحدة حتى فوق مستوى 10000 دولار. بلغ إجمالي القيمة السوقية لسوق التشفير 270 مليار دولار ، منها 70 ٪ تقريبًا من قبل BTC. ارتفع مؤشر Crypto Fear & Greed في أسبوعين من 20 إلى 55 ، وهو ما يتوافق مع منشئي المؤشر للجشع السائد في السوق عندما يكون فتح مركز قصير أمرًا خطيرًا.
    على عكس العملة المشفرة المرجعية ، أظهرت العملات البديلة الرئيسية إما مكاسب صفرية أو أنها في المنطقة الحمراء الايثيريوم (ETH / USD) ، ريبل  (XRP / USD و لايتكوين (LTC / USD) مساء يوم الجمعة ، 8 مايو ، هم تقريبًا حيث كانوا قبل سبعة أيام ، مما يعني أن المستثمرين أصبحوا الآن متحمسين للغاية للبيتكوين.

 

أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، تلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من طرق التحليل الفني والرسومية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:

  • اليورو/ الدولار الأمريكي: تعمل الإدارة الأمريكية على شحذ أسنانها بنشاط ، وتتطلع إلى المملكة الوسطى. أعطى دونالد ترامب الأمر لمراقبة التزامات بكين لزيادة الصادرات الأمريكية. وفي الوقت نفسه ، يسمع الرئيس الأمريكي باستمرار تلميحات بأن الصين هي المصدر الأساسي لجميع المشاكل المرتبطة بوباء COVID-19. هذا يسمح لنا أن نتوقع أن أسعار الجمارك الجديدة المعادية للصين ليست بعيدة.
    أوروبا ، من ناحية أخرى ، تحاول فهم قرار المحكمة الدستورية الألمانية ، والذي يمكن أن يتسبب في نمو مشاكل الاقتصاد الأوروبي مثل كرة الثلج. تتحدث البنوك الرائدة مثل Societe Generale و Citi عن انقسام محتمل في منطقة اليورو إذا تجاهل البنك المركزي الأوروبي قرار المحكمة الدستورية الألمانية وبالتالي يتحدى الحكومة الألمانية. تظهر التوقعات أنه حتى في غياب الأحداث غير العادية ، يمكن أن يصل انخفاض الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو في عام 2020 إلى 7.7٪.
    كل هذا يغذي نمو المشاعر المضادة  للمخاطر، ونتيجة لذلك يبدأ المستثمرون مرة أخرى في النظر إلى الدولار كعملة ملاذ آمن. إذا كان البنك المركزي الأوروبي مقيدًا وقويًا في تحركاته لتحفيز الاقتصاد الأوروبي ، فقد ينخفض زوج يورو / دولار أمريكي ، وفقًا لتوقعات BofA Merill Lynch ، إلى 1.0200 بنهاية العام.
    للأسبوع القادم ، يتم توزيع أصوات الخبراء على النحو التالي: 35٪ يعتقدون أن الزوج سيظل ثابتًا ضمن 1.0750-1.1000 ، ويتوقع 50٪ أن يرتفع الدولار ويخترق الحد السفلي لهذا الممر ، والباقي 15٪ أنتقل إلى الصعود.
    المؤشرات لها صورة مختلفة قليلا. على H4 ،  60٪ من مؤشرات الاتجاه و 70٪ من المذبذبات ملونة باللون الأخضر ، وفي  D1 ، لا يزال الأحمر سائدًا ، حيث يتم تلوين 60٪ من مؤشرات التذبذب و 90٪ من مؤشرات الاتجاه.
    مستويات الدعم 1.0750 و 1.0650 ومستويات المقاومة 1.1000 و 1.1065 و 1.1100 و 1.1150 ؛

  • الجنيه الاسترليني/ الدولار الأمريكي: لا يزال الجنيه تحت الضغط. وقد تضاعفت جائحة فيروس نقص المناعة المكتسبة المشاكل المتعلقة بالخروج من الاتحاد الأوروبي. وفقًا لبنك إنجلترا ، فإن الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة في الربع الثاني من عام 2020 "سيكون أقل بنسبة 30٪ تقريبًا" مقارنة بنهاية عام 2019. وعلى الرغم من ذلك ، لم تقم الهيئة التنظيمية بزيادة حجم برنامج المساعدة للاقتصاد البريطاني ، على الرغم من بالمعدل الحالي لشراء السندات ، سوف تستنفد الحدود الحالية بنهاية يوليو. ماذا حدث بعد ذلك؟ ليس من الواضح بعد.
    40٪  من المحللين مدعومين بتحليل رسومي على D1 ومؤشرات على كلا الإطارين الزمنيين H4 و D1يتوقعون أن يستمر الزوج في الاتجاه الجانبي في القناة 1.2265-1.2500. ينتظر 40٪ آخرون من الخبراء اختراق الحد السفلي للقناة وتراجع الزوج إلى منطقة 1.1000-1.2165 ، ويعتقد 20٪ فقط أنه سيرتفع ويصل إلى ارتفاع 1.2640. الهدف التالي للثيران هو 1.2725 ، وبعد أن يحاول الزوج الارتفاع إلى المستوى 1.2865-1.3025 ؛
  • الدولار الأمريكي/ الين الياباني: قسمت الحركة على شكل حرف V للزوج الأسبوع الماضي الخبراء إلى النصف - 50 ٪ ، بدعم من المؤشرات على D1 ، فضلوا الدببة ، و 50 ٪ الأخرى ، بدعم من المؤشرات على H4 ، يفضلون الثيران. وفي الوقت نفسه ، يعتقد الأخير أن انعكاس مايو 06 ليس سوى بداية اتجاه صعودي جديد على المدى المتوسط. وإذا لم يرتفع مستوى التوتر بين الولايات المتحدة والصين ، فسيتمكن الزوج من الارتفاع إلى 109.00 ثم إلى 112.00.
    أقرب مستويات الدعم هي 106.20 ، 106.00 و 105.00. مستويات المقاومة - 107.00 و 107.45 و 108.00 ؛
  • العملات الرقمية: ليس من الغريب القيام بأي تنبؤات تحسبًا لحدث مهم مثل النصف. لقد تحدثنا مرارًا وتكرارًا عن توقعات العديد من معلمي التشفير في انتظار ارتفاع البيتكوين إلى 50،000 دولار ، إلى 100،000 دولار ، وحتى 250،000 دولار. ولكن ، بالطبع ، هناك من لديهم وجهة نظر معاكسة. لذلك ، على سبيل المثال ، يتوقع المحلل المالي والعملات المشفرة جوزيف يونج تراجعًا طفيفًا بعد النصف ، ثم سلسلة من فترات الصعود على المدى المتوسط والطويل ، تليها أسعار هبوط أو ثابتة.
    يعتقد محلل وتاجر آخر معروف ، Ton Vays ، أنه من غير المرجح أن يرتفع سعر زوج BTC / USD بشكل كبير في السعر. "من المحتمل أن نتعثر بين 6000 و 10000 دولار. وهكذا ستكون حتى نهاية العام ".
    أما بالنسبة للتوقعات حتى نهاية مايو ، فإن انتشارها مرتفع للغاية - من أدنى مستوياته في مارس 2020 حوالي 4000 دولار إلى أعلى مستوياته في يونيو 2019 عند مستوى 14000 دولار. حتى الآن ، انحاز 65٪ من الخبراء إلى الثيران و 35٪ وقفوا مع الدببة. سنكتشف من منهم على حق في المستقبل القريب. لن يمر وقت طويل الآن.

 

مجموعة نورد إف إكس التحليلية

 

ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.


« تحليل السوق و الاخبار
تدرب معنا
جديد في سوق العملات؟
يمكنك زيارة قسم "لنبدأ معا" إبدأ التدريب
تابعنا (على مواقع التواصل الإجتماعى)